จากถิ่นทุรกันดารของออสเตรเลียไปจนถึงเอธิโอเปียและสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโก อุตสาหกรรมเหมืองแร่ทั่วโลกเริ่มรู้สึกถึงผลกระทบจากการหยุดชะงักที่เกิดจากสงครามในอิหร่าน
ปัญหาที่เกิดจากสงครามเริ่มส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทาน ทำให้การเข้าถึงวัตถุดิบสำคัญในการทำเหมืองลดลง ขณะเดียวกันก็ทำให้ต้นทุนการผลิตโลหะที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลกบางชนิดสูงขึ้น ผลกระทบที่ใหญ่ที่สุดมาจากดีเซล ซึ่งเป็นเชื้อเพลิงหลักที่ใช้กับเครื่องจักรหนักในเหมือง รวมถึงกำมะถัน ซึ่งใช้ในการแปรรูปทองแดงประมาณหนึ่งในหกของโลก
“ห่วงโซ่อุปทานกำลังพังทลาย” โรเบิร์ต ฟรีดแลนด์ ผู้ก่อตั้งและประธานร่วมของบริษัท Ivanhoe Mines Ltd. กล่าวในการประชุมที่สวิตเซอร์แลนด์เมื่อวันอังคาร โดยเตือนว่าผลกระทบของสงครามต่ออุตสาหกรรมเหมืองแร่เพิ่งเริ่มต้นขึ้นเท่านั้น
จนถึงขณะนี้ ยังไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลผลิตโลหะทั่วโลก เนื่องจากบริษัทเหมืองแร่ขนาดใหญ่สามารถจัดหาวัตถุดิบและรับภาระต้นทุนที่สูงขึ้นได้ แต่ผู้ผลิตรายย่อยตั้งแต่แอฟริกาไปจนถึงออสเตรเลียเริ่มรู้สึกถึงผลกระทบจากการที่ความขัดแย้งยืดเยื้อออกไป ยิ่งสงครามดำเนินไปนานเท่าใด ความเสี่ยงต่ออุตสาหกรรมที่กำลังเผชิญกับความยากลำบากอยู่แล้วจากการหยุดชะงักของการทำเหมืองและความล่าช้าของโครงการต่างๆ ก็ยิ่งเพิ่มมากขึ้นเท่านั้น ในขณะที่ความต้องการแร่ธาตุที่สำคัญกำลังเพิ่มสูงขึ้น
ข้อมูลที่รวบรวมโดย Goldman Sachs Group และ Bank of America ระบุว่า ตะวันออกกลางเป็นแหล่งขนส่งกำมะถันทางทะเลประมาณครึ่งหนึ่งของโลก และอย่างน้อย 10% ของน้ำมันดีเซลที่ขนส่งทางทะเลทั่วโลก กำมะถัน—และกรดซัลฟิวริก—เป็นวัตถุดิบสำคัญสำหรับกระบวนการแปรรูปชนิดหนึ่งที่เรียกว่า SX-EW ซึ่งคิดเป็น 17% ของปริมาณทองแดงทั้งหมด ตามข้อมูลของ Goldman Sachs
หากความไม่สงบที่เกี่ยวข้องกับสงครามทวีความรุนแรงขึ้น อาจเริ่มกัดเซาะปริมาณทองแดงที่ขุดได้ปีละ 23 ล้านตันอย่างมีนัยสำคัญมากขึ้น และผลักดันราคาโลหะที่สูงอยู่แล้วให้สูงขึ้นไปอีก ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดโลหะลอนดอนสูงกว่าเมื่อปีที่แล้วกว่า 40% และในเดือนมกราคมแตะระดับหนึ่ง ราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สูงกว่า 14,500 ดอลลาร์ต่อตัน.
คองโก ซึ่งเป็นผู้ผลิตทองแดงรายใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลกและเป็นผู้จัดหาโคบอลต์รายใหญ่ที่สุด ซึ่งเป็นโลหะที่ใช้ในแบตเตอรี่ มีความเสี่ยงเป็นพิเศษ เนื่องจากกำมะถันส่วนใหญ่มาจากตะวันออกกลาง และผลผลิตของประเทศพึ่งพาโรงงาน SX-EW เป็นอย่างมาก โรงงาน SX-EW ใช้กรดในการสกัดทองแดงและโคบอลต์ออกจากแร่บางชนิด โดยไม่จำเป็นต้องใช้โรงถลุงแร่ที่สร้างกรดเป็นผลพลอยได้
แหล่งข่าวที่ทราบเรื่องนี้ระบุว่า การจัดหากำมะถันใหม่ต้องใช้เวลาเกือบสองเดือน ในขณะที่สต็อกของโรงงานบางแห่งมีเพียงพอสำหรับหนึ่งเดือนเท่านั้น นอกจากนี้ ผู้ประกอบการโคบอลต์และทองแดงรายเล็กบางรายกำลังลดกำลังการผลิตลง เนื่องจากประสบปัญหาในการจัดหากำมะถันในราคาที่เหมาะสม และราคาน้ำมันดีเซลที่พุ่งสูงขึ้น
ราคากำมะถันในท้องถิ่นพุ่งสูงขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 1,200 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ซึ่งสูงกว่าราคาก่อนสงครามอิหร่านถึงสองเท่า ตามข้อมูลจากหน่วยงานกำหนดราคา Argus ผู้ซื้อในท้องถิ่นบางรายกล่าวว่า กำมะถันในปริมาณน้อยบางล็อตมีราคาสูงถึง 1,400 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน เนื่องจากโรงงานผลิตทองแดงต่างต้องการกักตุนสินค้า
หากความล่าช้าในห่วงโซ่อุปทานยืดเยื้อไปจนถึงเดือนมิถุนายน นักวิเคราะห์ของโกลด์แมน แซคส์คาดการณ์ว่าประเทศในแอฟริกากลางแห่งนี้อาจลดผลผลิตลงประมาณ 125,000 ตันในปีนี้
ในประเทศแซมเบีย การผสมผสานของ การจัดส่งสินค้าจากโรงถลุงโลหะในท้องถิ่นหยุดชะงัก และสงครามในตะวันออกกลางหมายความว่า “กรดซัลฟิวริกเป็นสิ่งที่น่ากังวล” โจนาธาน มอร์ลีย์-เคิร์ก ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของบริษัท จูบิลี เมทัลส์ กรุ๊ป พีแอลซี กล่าว บริษัททองแดงแห่งนี้ได้สำรวจความเป็นไปได้ในการรวมการซื้อกับผู้ประกอบการรายอื่น ๆ เขากล่าวในการประชุมรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด
ผู้บริหารในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ อาจให้ข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับภัยคุกคามจากการหยุดชะงักในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เมื่อบริษัทต่างๆ รายงานผลประกอบการรายไตรมาส
นอกจากปัญหาการหยุดชะงักของแหล่งกำมะถันในตะวันออกกลางแล้ว จีนยังได้เพิ่มปัญหาดังกล่าวเข้ามาอีกด้วย ส่งสัญญาณถึงแผนการที่จะระงับการส่งออก ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมเป็นต้นมา มีการปล่อยกรดซึ่งเป็นผลพลอยได้จากกระบวนการถลุงทองแดงและสังกะสี การควบคุมของปักกิ่งอาจช่วยลดปริมาณกรดได้ประมาณ 1.5 ล้านตันจนถึงเดือนธันวาคม หรือประมาณหนึ่งในสิบของตลาดขนส่งทางทะเล ตามข้อมูลของโกลด์แมน แซคส์
ที่ ซึ่งก่อให้เกิดความท้าทายอย่างยิ่งสำหรับชิลีซึ่งในปีที่ผ่านมานำเข้ากรดจากจีนประมาณ 30% หากข้อจำกัดดังกล่าวคงอยู่จนถึงสิ้นปี ผลผลิตโลหะที่ต้องพึ่งพากรดมากถึง 200,000 ตัน อาจตกอยู่ในความเสี่ยงในประเทศผู้ผลิตทองแดงรายใหญ่ที่สุดของโลก หรือประมาณ 1% ของอุปทานทั่วโลก นักวิเคราะห์ของโกลด์แมนเขียนไว้ในบันทึกเมื่อวันที่ 21 เมษายน
แน่นอนว่า บริษัท Codelco ยักษ์ใหญ่ด้านทองแดงของชิลี ผลิตกรดส่วนใหญ่ที่ตนเองใช้ และได้ตรึงราคาไว้ก่อนสงครามแล้ว แม้ว่าจะกำลังติดตามความสามารถในการส่งมอบของซัพพลายเออร์อย่างใกล้ชิดก็ตาม นายไบรม์ ชิปเปิล ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการค้ากล่าว บริษัท Freeport-McMoRan Inc. ผู้ผลิตทองแดงของสหรัฐฯ ก็มีการป้องกันความเสี่ยงในลักษณะเดียวกัน แม้ว่านางแคธลีน เคิร์ก ประธานเจ้าหน้าที่บริหารจะกล่าวในการสัมภาษณ์ว่า อุปทานกรดเป็น “หนึ่งในสิ่งที่ต้องกังวล”
แม้ว่าตลาดกำมะถันจะเริ่มตึงตัว แต่ผู้ค้ากล่าวว่าผู้ซื้อยังคงสามารถจัดหาสินค้าทดแทนได้
“กำมะถันมีไว้สำหรับผู้ที่สามารถจ่ายราคาได้” เกรแฮม เทรน หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์โลหะและแร่ธาตุระดับโลกของ Trafigura กล่าวเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาในงาน FT Commodities Global Summit
แหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับสถานการณ์ดังกล่าวระบุว่า ผู้ผลิตนิกเกิลบางรายในอินโดนีเซียได้จัดหากำมะถันจากเอเชียกลางและแคนาดา แม้ว่าราคาจะสูงขึ้นอย่างมากก็ตาม
บริษัท Zhejiang Huayou Cobalt Co. ของจีนกล่าวว่าไม่ตัดความเป็นไปได้ที่จะลดกำลังการผลิตหากอุปทานกำมะถันยังคงตึงตัว บริษัทซึ่งใช้กำมะถันในโรงงานผลิตนิกเกลบางแห่งในอินโดนีเซีย “ไม่ทันตั้งตัว” หลังจากราคากำมะถันพุ่งสูงขึ้น นายเฉิน ซูฮวา ประธานบริษัทกล่าวในการประชุมรายงานผลประกอบการเมื่อวันจันทร์
ในออสเตรเลีย บริษัท Lynas Rare Earths Ltd. มั่นใจว่าจะสามารถจัดหาซัลฟิวริกแอซิดได้เพียงพอสำหรับโรงงานแปรรูปในประเทศและโรงกลั่นในมาเลเซีย แต่ผลกระทบที่สำคัญคือราคา อแมนดา ลาคาเซ ซีอีโอ กล่าวในการบรรยายสรุปนักลงทุนเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา “เราคาดว่าซัลฟิวริกแอซิด รวมถึงต้นทุนการขนส่งอื่นๆ ที่เพิ่มขึ้น จะทำให้ต้นทุนของเรามีความท้าทายมากขึ้นในไตรมาสนี้”
ปัญหาการหยุดชะงักของการผลิตดีเซลยังส่งผลให้ต้นทุนการทำเหมืองสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการทำเหมืองแบบเปิดในทองแดง ถ่านหิน แร่เหล็ก และลิเธียมหินแข็ง ผู้ผลิตรายใหญ่ เช่น Codelco และ Antofagasta Plc ประเมินว่าผลกระทบจะอยู่ที่ประมาณ 5% ของต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น ซึ่งถือว่าสามารถจัดการได้เนื่องจากมีอัตรากำไรที่สูง
ความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าในบางภูมิภาคคือความพร้อมของวัตถุดิบ ประเทศคองโกเป็นตัวอย่างที่โดดเด่น เนื่องจากเหมืองทองแดงและโคบอลต์ต้องพึ่งพาดีเซลนำเข้าที่ขนส่งผ่านเส้นทางขนส่งที่ยาวและซับซ้อน
นักวิเคราะห์ของ BofA เขียนไว้ในบันทึกเมื่อวันที่ 17 เมษายนว่า “ห่วงโซ่อุปทานที่กระจัดกระจายและต้องใช้โลจิสติกส์อย่างมากนี้ ทำให้การจัดหาน้ำมันดีเซลมีจำกัดและมีต้นทุนสูงเป็นพิเศษในพื้นที่เหมืองแร่ การจัดหาน้ำมันเชื้อเพลิงใน DRC ไม่ใช่เพียงแค่ตัวแปรด้านต้นทุน แต่เป็นข้อจำกัดในการดำเนินงานที่สำคัญ”
บริษัท Akobo Minerals AB เปิดเผยว่า ความผันผวนของราคาน้ำมันทั่วโลกทำให้ปริมาณน้ำมันดีเซลในเอธิโอเปียลดลง ส่งผลให้บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ออสโลแห่งนี้ต้องลดขนาดการดำเนินงานในโครงการเซเกเลลงเป็นการชั่วคราว
ในออสเตรเลีย การขาดแคลนน้ำมันดีเซลได้ส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตรายย่อยบางรายแล้ว ในขณะที่ผู้ผลิตรายใหญ่ยังคงไม่ได้รับผลกระทบมากนัก โดยกลุ่มบริษัทริโอทินโตระบุในรายงานการผลิตล่าสุดว่า ผลกระทบต่อการดำเนินงานมีจำกัด แม้ว่าราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นจะทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นก็ตาม
บริษัท Fenix Resources Ltd. ผู้ผลิตแร่เหล็ก เปิดเผยเมื่อเดือนที่แล้วว่า ข้อจำกัดด้านเชื้อเพลิงทำให้ต้องลดกิจกรรมลง โดยลดการขุดและการขนส่งที่ไม่จำเป็นในโรงงานที่รัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย นอกจากนี้ยังมีรายงานว่าประสบปัญหาในการจองการขนส่งถ่านหินจากอินโดนีเซียหลังเดือนมิถุนายน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการจัดหาน้ำมันดีเซล
บริษัทเหมืองแร่ขนาดใหญ่ที่สุดบางแห่งของโลก ซึ่งดำเนินงานตั้งแต่เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ไปจนถึงละตินอเมริกา เริ่มเตือนนักลงทุนถึงต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้นอันเนื่องมาจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
บริษัท เทค รีซอร์สซิ่ง จำกัด มีการเตือนถึงต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น บริษัทได้กล่าวถึงเหมืองทองแดงหลักในชิลีในรายงานผลประกอบการเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา แม้ว่าบริษัทที่ตั้งอยู่ในแวนคูเวอร์จะระบุว่าไม่เห็นความเสี่ยงที่สำคัญต่อการหยุดชะงักของอุปทานเชื้อเพลิง แต่ “อาจมีผลกระทบที่เพิ่มขึ้นต่อต้นทุนในการดำเนินงานในชิลีของเราเนื่องจากความจำเป็นในการนำเข้าดีเซล”
บริษัทฟรีพอร์ต ซึ่งดำเนินงานเหมืองทองแดงขนาดใหญ่กราสเบิร์กในอินโดนีเซีย ได้ปรับเพิ่มประมาณการต้นทุนในปี 2026 ส่วนหนึ่งเป็นเพราะราคาน้ำมันดีเซลและกรดซัลฟิวริกมีความผันผวนสูงและเกิดความคลาดเคลื่อนในระดับภูมิภาคอย่างมาก
แม็กซิโม ปาเชโก ประธานบริษัทโคเดลโก (Codelco) ซึ่งเป็นบริษัทน้ำมันของรัฐบาลชิลี กล่าวว่า ผลกระทบจากสงครามได้กลายเป็นอุปสรรคที่ไม่คาดคิดสำหรับอุตสาหกรรมนี้
“ไม่มีใครคาดคิดว่าเรื่องนี้จะเกิดขึ้น” เขากล่าวในการให้สัมภาษณ์ “การผลิตทองแดงในปัจจุบันยากขึ้นเรื่อยๆ”
อ้างอิงจาก mining.com